Análise de risco em carteiras
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Data
2012
Autores
Souza, Rodrigo Ribeiro de [UNESP]
Título da Revista
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Editor
Universidade Estadual Paulista (Unesp)
Resumo
The work consists of analyzing the risk management of investments by applying statistical concepts, economic and mathematical models considering the assets on the market on renowned financial institution. The assessment of these risks becomes increasingly interesting in view of minimizing your losses thus maximizing your chances of gains in both markets boom as extreme uncertainty, even with the sudden changes of scenery. Introducing concepts of investment funds, as well as the classification of the types of funds as funds management and equity, its guidelines, the concept of market investment funds. The types of assets comprising the investment funds, their taxation rules beyond the incidents that market widely used by investors and skilled people, both physical and legal, who keep their resources in this modality. With the historical data collected yields of investment funds of the Bank of Brazil, is an accomplished inflation adjustment and calculated the mean and variance for the verification of the model of Markowitz efficient frontier, a method used as investment analysis. This scan is used Matlab to obtain the set (or border) efficient portfolios. Once verified such data, there will be a critique of the Markowitz model as a quadratic programming and more coherent risk measures currently studied as VaR and CVaR minimizing the expected error, approaching our studies of current research. It is found that such studies have much to be explored, since there are many discussions about how effectively measure risk investments such as its characteristic and behavior, using a time series and volatility
O trabalho consiste em analisar a gestão do risco em investimentos aplicando conceitos estatísticos, econômicos e modelos matemáticos considerando os ativos existentes no mercado em instituição financeira renomada. A mensuração desses riscos torna-se cada vez mais interessantes no ponto de vista de minimizar suas perdas maximizando assim suas possibilidades de ganhos, tanto em mercados de bonança como de extremas incertezas, mesmo com as alterações repentinas de cenários. Apresentamos conceitos sobre fundos de investimento, bem como a classificação dos fundos quanto aos tipos de fundos, gestão e patrimônio líquido, suas diretrizes, conceito do mercado de fundos de investimento. Os tipos de ativos que compõem os fundos de investimento, suas regras além das tributações incidentes nesse mercado amplamente utilizado por investidores qualificados e pessoas, tanto físicas como jurídicas, que guardam seus recursos nessa modalidade. Com os dados históricos levantados dos rendimentos dos fundos de investimento do Banco do Brasil, é realizado um ajuste inflacionário e calculadas as médias e variâncias para a verificação pelo modelo de Markowitz de fronteira eficiente, método utilizado como análise de investimentos. Nessa verificação é utilizado o MatLab para obter o conjunto (ou fronteira) eficiente de carteiras. Depois de verificados tais dados, será feita uma crítica ao modelo de Markowitz quanto a programação quadrática e as medidas de riscos mais coerentes atualmente estudadas, como o VaR e o CVaR que minimizam o erro esperado, aproximando nossos estudos das pesquisas atuais. É verificado que tais estudos têm muito a serem explorados, uma vez que existem muitas discussões a respeito de como medir efetivamente tais riscos de investimentos conforme sua característica e comportamento, utilizando sua série histórica e volatilidade
O trabalho consiste em analisar a gestão do risco em investimentos aplicando conceitos estatísticos, econômicos e modelos matemáticos considerando os ativos existentes no mercado em instituição financeira renomada. A mensuração desses riscos torna-se cada vez mais interessantes no ponto de vista de minimizar suas perdas maximizando assim suas possibilidades de ganhos, tanto em mercados de bonança como de extremas incertezas, mesmo com as alterações repentinas de cenários. Apresentamos conceitos sobre fundos de investimento, bem como a classificação dos fundos quanto aos tipos de fundos, gestão e patrimônio líquido, suas diretrizes, conceito do mercado de fundos de investimento. Os tipos de ativos que compõem os fundos de investimento, suas regras além das tributações incidentes nesse mercado amplamente utilizado por investidores qualificados e pessoas, tanto físicas como jurídicas, que guardam seus recursos nessa modalidade. Com os dados históricos levantados dos rendimentos dos fundos de investimento do Banco do Brasil, é realizado um ajuste inflacionário e calculadas as médias e variâncias para a verificação pelo modelo de Markowitz de fronteira eficiente, método utilizado como análise de investimentos. Nessa verificação é utilizado o MatLab para obter o conjunto (ou fronteira) eficiente de carteiras. Depois de verificados tais dados, será feita uma crítica ao modelo de Markowitz quanto a programação quadrática e as medidas de riscos mais coerentes atualmente estudadas, como o VaR e o CVaR que minimizam o erro esperado, aproximando nossos estudos das pesquisas atuais. É verificado que tais estudos têm muito a serem explorados, uma vez que existem muitas discussões a respeito de como medir efetivamente tais riscos de investimentos conforme sua característica e comportamento, utilizando sua série histórica e volatilidade
Descrição
Palavras-chave
Economia, Mercado financeiro
Como citar
SOUZA, Rodrigo Ribeiro de. Análise de risco em carteiras. 2012. 1 CD-ROM. Trabalho de conclusão de curso (bacharelado - Engenharia Mecânica) – Universidade Estadual Paulista Júlio de Mesquita Filho, Faculdade de Engenharia de Guaratinguetá, 2012.