Análise dos indicadores econômico-financeiros de empresas esg listadas na b3 entre 2019 e 2025: risco, retorno, rentabilidade, liquidez e estrutura de capital

O mercado de capitais exerce papel fundamental nofinanciamento das empresas e na alocação eficiente de recursos, tornando a análise de indicadores econômico - financeirosessencial para a avaliação do desempenho corporativo. Nesse contexto, o presente trabalho teve como objetivo analisar, de forma descritiva, o comportamento de indicadoresde risco, retorno, rentabilidade,liquidez,estrutura de capital e valuation de empresas ESG listadas na B3 durante o período de 2019 a 2025, abrangendo os momentos pré-pandemia, pandemia e pós-pandemia da COVID-19. A pesquisa caracteriza-se como quantitativa, descritiva e aplicada, utilizando dados secundários obtidos na plataforma Economatica, organizados em formato painel e analisados por meio de estatísticas descritivas, tabelas e gráficos. Os resultados evidenciaram elevada heterogeneidade entre empresas e setores, com diferenças relevantes nos níveis de risco, rentabilidade e alavancagem financeira. Observou-se, de modo geral, associação positiva entre indicadores de rentabilidade e múltiplos de mercado, embora crises sistêmicas e variações macroeconômicas tenham aumentado a volatilidade e afetado retornos. Conclui-se que a análise sistemática desses indicadores, aliada à avaliação de liquidez, alavancagem e eficiência operacional, contribui para uma compreensão mais consistente do comportamento das empresas ESG no mercado acionário brasileiro, servindo de subsídio para decisões de investimento e estudos futuros

Resumo (inglês)

The capital market plays a fundamental role in financing companies and in the efficient allocation of resources, making the analysis of economic and financial indicatorsessential for evaluating corporate performance. In this context, the present study aimed to descriptively analyze the behaviorof risk, return, profitability, liquidity, capital structure, and valuation indicators of ESG companies listed on B3 during the period from 2019 to 2025, covering the pre-pandemic, pandemic,andpost-pandemic periods of COVID-19. The research is characterized as quantitative,descriptive, and applied, usingsecondarydata obtained from the Economatica platform, organized in a panel format and analyzed through descriptive statistics, tables, and graphs. The results revealed high heterogeneity among companies and sectors, with significant differences in levelsof risk, profitability, andfinancial leverage.In general, a positive association was observed between profitability indicators and market multiples, although systemic crises and macroeconomic fluctuations increased volatility and affected returns. It is concluded that the systematic analysis of these indicators, combined with the assessment of liquidity, leverage, and operational efficiency, contributes to a more consistentunderstanding of the behaviorof ESG companies in the Brazilian stock market, providing support for investment decisions and future research.

Palavras-chave

Finanças Bolsa de valores Mercado financeiro Investimentos

Idioma

Português

Citação

MONTEVERDI, T. C. Análise dos indicadores econômico-financeiros de empresas esg listadas na b3 entre 2019 e 2025: risco, retorno, rentabilidade, liquidez e estrutura de capital. 2026. 58 f. Trabalho de conclusão de curso (Graduação em Administração) - Faculdade de Ciências Agrárias e Veterinárias, Universidade Estadual Paulista “Júlio de Mesquita Filho, Jaboticabal, 2026.